Ptrade系统在股票与期货量化中的定位
Ptrade系统由恒生电子开发，面向个人与机构量化交易者，覆盖股票、期货、期权等品种。股票端支持A股、港股通，期货端对接国内四大交易所及部分外盘。系统提供Python API，策略编写门槛低，回测与实盘采用同一套代码逻辑，减少迁移误差。
股票量化交易的核心功能
回测引擎
Ptrade回测支持tick级与分钟级数据，股票历史数据从2010年至今。回测速度中等，单策略100万根K线耗时约30秒。支持多因子选股、事件驱动、日内回转等策略。内置滑点与手续费模型，可自定义冲击成本。
实盘交易
股票实盘通过券商柜台报单，延迟在毫秒级。支持算法交易，如TWAP、VWAP、冰山指令。风控模块可设置单票持仓上限、行业集中度、日内亏损熔断。
代码示例：双均线股票策略
# Ptrade股票双均线策略片段
def initialize(context):
context.s1 = '600519.SH'
context.short_window = 5
context.long_window = 20
context.position = 0
def handle_data(context, data):
hist = get_history(context.long_window, '1d', 'close', context.s1)
short_ma = hist[-context.short_window:].mean()
long_ma = hist.mean()
if short_ma > long_ma and context.position == 0:
order_target_percent(context.s1, 0.95)
context.position = 1
elif short_ma < long_ma and context.position == 1:
order_target_percent(context.s1, 0)
context.position = 0
期货量化交易的独特优势
多品种套利
Ptrade期货模块支持跨期、跨品种、跨市场套利。螺纹钢与热卷、豆油与棕榈油等组合可一键回测。保证金监控实时更新，避免强平风险。
夜盘与高频
国内期货夜盘连续交易，Ptrade支持夜盘时段策略自动切换。高频tick级策略延迟约5毫秒，适合中高频期货CTA。
代码示例：期货跨期套利
# Ptrade期货跨期套利片段
def initialize(context):
context.near = 'RB2405'
context.far = 'RB2410'
context.spread_threshold = 50
def handle_data(context, data):
near_price = data[context.near].close
far_price = data[context.far].close
spread = near_price - far_price
if spread > context.spread_threshold:
order_target(context.near, -1)
order_target(context.far, 1)
elif spread < -context.spread_threshold:
order_target(context.near, 1)
order_target(context.far, -1)
与其他量化系统的横向对比
| 系统 | 股票支持 | 期货支持 | 编程语言 | 回测速度 | 实盘延迟 | 费用 |
|------|----------|----------|----------|----------|----------|------|
| Ptrade | A股、港股通 | 国内四大所 | Python | 中等 | 毫秒级 | 券商收取 |
| 聚宽 | A股 | 股指期货 | Python | 较快 | 秒级 | 免费+增值 |
| 米筐 | A股、港股 | 国内期货 | Python | 快 | 毫秒级 | 按年付费 |
| 文华财经 | 不支持 | 国内期货 | 麦语言 | 快 | 毫秒级 | 按年付费 |
| 交易开拓者 | 不支持 | 国内期货 | TB语言 | 快 | 毫秒级 | 按年付费 |
Ptrade在股票与期货双线支持上优于聚宽与文华财经。聚宽期货仅限股指，文华财经无股票模块。米筐股票期货均支持，费用高于Ptrade。Ptrade通过券商开户即可使用，无额外软件费。
系统稳定性与运维
Ptrade采用分布式架构，行情与交易分离。股票行情双路热备，期货行情三路热备。实盘断线自动重连，策略状态持久化。7x24小时运维监控，故障切换时间小于10秒。
适合哪些交易者
股票多因子选股、期货CTA、跨品种套利、日内回转交易者均可使用Ptrade。Python基础是必要前提。机构用户可申请专用服务器部署，个人用户使用云端容器。
常见问题与限制
Ptrade不支持外盘期货完整品种，仅部分外盘指数。股票回测无法模拟盘中停牌，期货回测不包含夜盘集合竞价。高频策略受限券商通道，tick级策略建议使用期货专用柜台。
Ptrade系统在股票与期货量化交易中表现均衡，功能覆盖回测、实盘、风控、算法交易。费用优势明显，通过券商免费使用。对比聚宽、米筐、文华财经、交易开拓者，Ptrade是唯一同时提供股票与期货完整API的免费系统。个人量化交易者优先选择Ptrade，机构用户可结合米筐做多因子研究。期货高频交易者仍需评估券商柜台延迟。
