散户做量化交易到底该选什么软件
身边问量化交易软件的朋友越来越多。大部分人手里拿着几万到几十万资金，听说量化能赚钱，想找个软件试试。今天把这件事说透。
量化交易软件分两种，别搞混了
第一种是量化平台。聚宽、米筐、优矿这类，你在网页上写策略代码，平台帮你跑回测和模拟盘。优势是数据全、社区策略多、不用自己搭环境。劣势是实盘要额外对接券商，有时候延迟大，策略容易失效。
第二种是本地化软件。文华财经、交易开拓者TB、金字塔决策，还有Python加vn.py自己搭。这类软件直接连你的期货或股票账户，下单速度快，策略保密性好。代价是数据要自己买，环境要自己维护，编程门槛不低。
散户选哪种，看你的资金量和交易频率。资金低于十万，交易频率低于每天一次，用平台就够了。资金超过五十万，做日内或高频，必须上本地化方案。
股票量化，散户最大的坑是T+1
A股T+1制度让很多经典量化策略直接失效。你今天买进去，明天才能卖，隔夜风险没法用日内对冲。那些号称股票日内量化的软件，基本都在打擦边球，要么用底仓做T，要么绕道可转债或ETF。
散户能跑的股票量化策略，比较靠谱的是小市值轮动和可转债双低轮动。小市值轮动每周调仓一次，买市值最小的十几只股票，持有五天换一批。这个策略2017年之前年化收益很高，现在因为退市制度严格了，收益下降但还能跑赢指数。可转债双低轮动更稳，买价格低、溢价率低的转债，持有到强赎或到期，回撤小，适合资金量不大的散户。
用软件跑这些策略，回测要用复权数据，佣金设万分之二点五，印花税千分之一，滑点设千分之二。很多人回测赚钱实盘亏钱，就是参数设得太乐观。
期货量化，散户唯一有优势的地方
期货T+0、带杠杆、品种少、数据干净，是散户做量化最公平的战场。你做股票要跟机构拼信息、拼资金，做期货只需要拼策略和纪律。
散户期货量化最常跑的是日内趋势策略。开盘半小时不做，等方向出来，用ATR止损，盈亏比设三比一。品种选螺纹钢、甲醇、豆粕这种流动性好的，保证金一手几千块，适合小资金。
有个数据很反直觉：散户期货量化账户里，赚钱的不到两成，但这两成里大部分用的是最简单的均线突破策略。复杂策略反而因为参数太多、适应不了行情变化而亏钱。
软件里设置止损比选股更重要
不管股票还是期货，量化软件里风控模块必须自己写。平台自带的止损功能经常失灵，尤其是跳空行情。
期货策略要设两层止损。第一层是固定比例，单笔亏损不超过总资金的百分之二。第二层是波动率止损，用ATR的倍数动态调整。股票策略设时间止损，买入后五天不涨就卖，避免阴跌套牢。
仓位管理用凯利公式简化版。胜率百分之四十、盈亏比三比一的策略，单品种仓位不超过总资金的百分之十五。分散到三到五个品种，总仓位控制在百分之五十以内。
散户量化的现实期望
年化收益百分之十五到二十，最大回撤百分之十以内，这是散户量化能追求的合理目标。那些宣传年化翻倍的量化软件，要么是骗子，要么是幸存者偏差。
真正靠量化赚到钱的散户，都有一个共同点：策略极其简单，执行极其严格。软件只是帮你克服人性弱点，该止损的时候自动砍仓，该持仓的时候不乱动。
先跑三个月模拟盘，再用小资金实盘跑半年。能稳定盈利了再加资金。量化交易是长跑，不是赌一把。
