量化投资中资金管理决定长期生存，核心包括仓位控制、止损体系、风险分散和资金曲线管理。仓位按波动率调整，单笔风险不超总资金1%-2%；止损用ATR等动态执行；策略分散降低回撤；资金曲线回撤超15%应减仓。纪律优先于预测。
