买入成本不只是成交价
很多人刚开始用ptrade跑量化，看到回测曲线漂亮就实盘冲进去。跑了一段时间发现，明明信号没变，实盘收益比回测低了一大截。问题出在成本计算上。
买入成本不是简单的一笔成交价。它至少包含四块：实际成交价格、券商佣金、过户费、滑点。这四项加起来才是你真正的持仓成本。忽略任何一项，回测和实盘之间就会裂开一道口子。
佣金和过户费怎么算进成本
券商佣金是双向收取的。买入时扣一次，卖出时再扣一次。ptrade里默认的佣金参数通常设万分之二点五，但实际费率因人而异。大资金客户能谈到万分之一甚至更低。小资金账户可能被收万三。这个数字你必须找客户经理确认清楚，写死在策略里。
佣金还有个最低五元的门槛。买一千块钱的股票，按万二点五算只要两毛五，券商照样收五块。这个规则对小资金高频策略是致命的。每次交易成本被强行抬高到五元，一年两百五十个交易日，每天买卖一次，光佣金就干掉两千五。
过户费是沪市特有的。深市股票不收。费率是成交金额的万分之零点一。买十万块沪市股票，过户费一块钱。金额不大，但积少成多。ptrade回测时如果只跑深市股票，这个费用就漏掉了。切换到沪市标的，成本模型必须补上。
滑点才是量化最大的隐形税
滑点是你下单价格和实际成交价格之间的差值。挂单价格十块，成交出来十块零一分，这一分钱就是滑点。
滑点产生的原因很多。盘口薄，你一张大单打进去，把卖一卖二卖三全吃掉了，成交均价自然高于盘口价。行情跳动快，你信号触发到订单到达交易所，价格已经跑掉几个价位。这些在ptrade回测里默认是零。实盘里却是天天发生的事。
高频策略对滑点极其敏感。一天交易几十次，每次滑点万分之一，一年下来就是百分之二点五的收益被吃掉。很多高频策略回测年化百分之十五，实盘跑出来只有百分之八，滑点就是罪魁祸首。
ptrade里可以用set_slippage函数设置滑点模型。固定滑点设为零点零零二元，意思是每股滑两厘钱。比例滑点设为零点零零一，意思是成交金额的千分之一。具体设多少，看你交易的标的流动性。沪深三百成分股滑点小，设万分之零点五到万分之一。小盘股流动性差，设千分之一都不过分。
代码里怎么把成本写清楚
ptrade的set_commission函数用来设置佣金。四个参数分别是类型、费率、最低收费、印花税。
def initialize(context):
set_commission(commission_type='stock',
commission_rate=0.00025,
min_commission=5,
tax_rate=0.001)
commission_rate=0.00025就是万二点五。min_commission=5是最低五元。tax_rate=0.001是印花税千分之一。印花税只有卖出时收，买入不收。这个参数ptrade会自动处理，买入订单不会加印花税。
过户费ptrade没有单独的参数。它被合并到佣金里一起计算。你设的commission_rate应该把过户费加进去。沪市股票实际佣金率等于券商佣金加万分之零点一。万二点五的佣金，实际要设成万二点六。
滑点用set_slippage单独设置。
set_slippage(slippage_type='Fixed', slippage_value=0.002)
Fixed是固定滑点，单位是元每股。slippage_value=0.002就是每股两厘钱。买十块钱的股票，滑点占万分之二。买五十块的股票，滑点占万分之零点四。高价股受固定滑点影响小。
比例滑点更适合高价股和低频策略。
set_slippage(slippage_type='VolumeShare', slippage_value=0.0005)
VolumeShare按成交金额比例收滑点。slippage_value=0.0005就是万分之五。买十万块股票，滑点五十块。这个模型更贴近真实市场冲击成本。
买入成本的完整计算公式
实盘买入一只股票，真实成本等于成交金额加佣金加过户费加滑点。
成交金额等于成交价乘以股数。佣金等于成交金额乘以佣金率，不足五元按五元收。过户费只沪市有，等于成交金额乘以万分之零点一。滑点等于成交金额乘以滑点率，或者固定值乘以股数。
总成本除以股数，得到每股实际买入成本。这个数字才是你策略里应该比较的基准。持仓盈亏看的是这个成本价，不是盘口成交价。
举个例子。买一万股沪市股票，成交价十块。成交金额十万。佣金按万二点五算二十五块，过户费一块，滑点按万分之五算五十块。总成本十万零七十六块。每股实际成本十块零七厘六。等股价涨到十块零一，你才刚回本。
很多量化新手回测时只看价格信号，实盘才发现盈利被成本吃掉一大块。把ptrade的成本参数调准，是策略从纸上谈兵走向真金白银的第一步。
回测里调参比实盘试错便宜得多
ptrade回测可以反复跑。把佣金从万二点五调到万三，看看策略收益变化多少。把滑点从万分之一调到千分之一，看看最大回撤扩大多少。这些测试不花一分钱。
实盘试错成本极高。一笔交易成本错了，真金白银就少了。高频策略一天几十笔，一个月下来成本偏差可能吃掉大半利润。
先确认自己的真实费率。登录券商交易软件，查历史交割单。佣金、过户费、印花税每一笔都写得清清楚楚。把数字抄下来，填进ptrade的参数里。滑点用保守估计，宁可高估不可低估。
回测跑出来的年化收益，扣除成本后还能剩百分之十以上，这个策略才值得上实盘。成本参数调不准，回测曲线再漂亮都是幻觉。
